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Securitização e Debêntures

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Securitização e Debêntures

A PBH Ativos transforma recursos em oportunidades.

A securitização de recebíveis foi a modalidade de estruturação financeira escolhida pelo Município de Belo Horizonte (originador dos créditos) para captação de recursos. A PBH Ativos S.A. é a empresa estatal responsável por estruturar e gerir essa operação para o Município, seguindo normas definidas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e resoluções do Senado Federal, a fim de garantir a legalidade e transparência de todo o processo.

Oferecemos serviços personalizados para a maximização dos recursos do município de Belo Horizonte, através das estratégias financeiras de Securitização e Debêntures, visando impulsionar o futuro da cidade.

SAIBA MAIS
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Securitização

A securitização de recebíveis é uma das opções de captação de recursos utilizadas pelas Administrações Públicas, como alternativa às linhas de crédito normalmente disponibilizadas pelas instituições financeiras, que, geralmente, são mais onerosas.


Nesta modalidade, são ofertados títulos mobiliários aos investidores do mercado de capitais, cujos pagamentos serão acobertados por um determinado fluxo de recebíveis. Assim, é possível garantir recursos imediatos para viabilizar os investimentos necessários ao atendimento das políticas públicas.

Debêntures

Palavra de origem latina, debênture significa aquilo que deve ser pago. Trata-se de um título de dívida, de médio ou longo prazo, que confere a seu detentor um direito de crédito contra a instituição emissora. Quem aplica em debênture se torna, portanto, credor do ente que emitiu os papéis. Para estruturar e coordenar todo o processo de emissão, é necessário que a empresa estatal contrate, por meio de licitação, uma instituição financeira (banco de investimento ou múltiplo, corretora ou distribuidora de títulos e valores mobiliários), que ficará responsável por preparar a documentação e o registro da emissão na Comissão de Valores Mobiliários (CVM), realizar apresentações da operação (road shows) para os investidores e apurar o preço de lançamento de uma oferta pública, baseado na demanda de investidores (bookbuilding).

Mercado de Títulos

01

As debêntures são valores imobiliários emitidos por sociedades por ações. Representam uma dívida da companhia frente ao investidor

02

São vendidas em uma oferta pública para os investidores conforme as normas da Comissão de Valores Mobiliários – CVM

03

A pessoa física ou jurídica que adquire debêntures resgatará, no futuro, o valor investido, conforme regras definidas na escritura de emissão

04

Ela também pode vender os títulos para outros investidores no mercado secundário